Электронные книги и методики
Теперь электронные книги и CD-решения по бюджетированию и управленческому учету можно оплачивать и получать онлайн (если оплата производится от физлица).
Приобрести электронные книги и методики онлайн
Самые привлекательные предложения для соискателей
Крупному динамично развивающемуся многопрофильному холдингу требуются: финансовый директор (от 500 тыс. руб.), начальник ПЭО (от 300 тыс. руб.), экономист (от 220 тыс. руб.).
Электронные курсы > Технология разработки финансовой модели и составления бюджетов > Часть 8. Бюджет доходов и расходов. Бюджет движения денежных средств. Бюджет по балансовому листу

Часть 8. Бюджет доходов и расходов. Бюджет движения денежных средств. Бюджет по балансовому листу

В этой части электронного курса "Технология разработки финансовой модели и составления бюджетов" будут рассмотрены примеры модели бюджета доходов и расходов (БДР), бюджета движения денежных средств (БДДС) и бюджета по балансовому листу (ББЛ).

Бюджет доходов и расходов

Вот мы и добрались до первого финансового бюджета. Из названия легко понять, что бюджет доходов и расходов используется для отражения доходов и расходов по компании в целом.

Напомним, что он имеет довольно стандартную форму, то есть если форматы функциональных бюджетов напрямую зависят от специфики бизнеса, то формат бюджета доходов и расходов, как и остальных финансовых бюджетов, не сильно зависит от специфики деятельности компании, поэтому в разных компаниях он имеет примерно один и тот же вид (см. Табл. 21).

Фактически бюджет доходов и расходов служит для отражения доходной части компании и структуры затрат, которые обеспечивают данный доход. Соответственно в бюджете отражается показатели прибыли до и после вычета налога на прибыль.

Также удобно отслеживать прибыль нарастающим итогом от начала года. Еще одним важным показателем можно выделить рентабельность продаж. Он используется для того, чтобы оценить эффективность бизнеса.

Таблица 21. Пример бюджета доходов и расходов (БДР)

Статьи бюджета
год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Выручка (нетто) от реализации продукции (тыс. руб.) 169 279 9 331 11 648 12 882 17 411 16 943 16 851 13 943 13 697 13 837 13 657 14 395 14 683
Производственные расходы (тыс. руб.) 123 197 7 872 9 406 10 098 13 033 12 463 12 175 10 065 9 705 9 644 9 372 9 678 9 686
Коммерческие расходы (тыс. руб.) 13 074 710 908 830 1 799 1 644 1 603 1 230 1 154 805 782 791 817
Административно-управленческие расходы (тыс. руб. без %) 15 378 1 089 1 089 1 363 1 435 1 435 1 580 1 435 1 472 1 182 1 051 1 051 1 197
Прибыль (убыток) от реализации (тыс. руб.) 17 629 -341 246 590 1 144 1 401 1 493 1 214 1 365 2 206 2 453 2 876 2 982
Проценты к получению                          
Проценты к уплате 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Доходы от участия в др. организациях                          
Прочие операционные доходы                          
Прочие операционные расходы                          
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (тыс. руб.) 17 629 -341 246 590 1 144 1 401 1 493 1 214 1 365 2 206 2 453 2 876 2 982
Прочие внереализационные доходы                          
Прочие внереализационные расходы                          
Прибыль (убыток) отчетного периода (тыс. руб.) 17 629 -341 246 590 1 144 1 401 1 493 1 214 1 365 2 206 2 453 2 876 2 982
Налог на прибыль 4 231 0 0 119 275 336 358 291 328 529 589 690 716
Дивиденды                          
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (тыс. руб.) 13 398 -341 246 471 870 1 065 1 135 923 1 038 1 676 1 864 2 186 2 267
Нераспределенная прибыль (убыток) от начала года (тыс. руб.) 13 398 -341 -95 376 1 246 2 310 3 445 4 368 5 406 7 082 8 946 11 132 13 398
Рентабельность продаж 8% -4% 2% 4% 5% 6% 7% 7% 8% 12% 14% 15% 15%

Как уже отмечалось при рассмотрении примера бюджета прямых затрат на материалы в рассматриваемой модели считается, что закупочные цены на материалы не меняются в течение периода планирования. Кроме того все материалы закупаются у одних и тех же поставщиков на одних и тех же условиях.

Если же компания закупает материалы у разных поставщиков на разных условиях, то расчет производственной себестоимости будет более сложным.

Расчеты при этом могут производиться следующим образом.

При рассмотрении более сложной модели бюджета прямых затрат на материалов и запасов готовой продукции упоминалась схема ФИФО подсчета себестоимости. Сейчас будет более подробно описана методика подсчета себестоимости.

В чем же заключается схема расчета себестоимости ФИФО – от английского "First In First Out" ("первый пришел, первый ушел"). Допустим в первом месяце компания закупила 120 штук материалов по 100р за штуку. На изготовление продукции ушло 100 штук, а 20 штук осталось в качестве запасов материалов.

Во втором месяце компания закупила еще 100 штук материалов, но уже по цене 120р за штуку. Для обеспечения нужд производства во втором месяце необходимо 100 штук материалов.

Суть схемы ФИФО заключается в том, что во втором месяце материалы, закупленные в первом месяце имеют больший приоритет для обеспечении нужд производства. То есть сначала в производстве используются материалы из запасов первого месяца.

Это значит, что при подсчете себестоимости реализованной продукции, 20 штук материалов из запасов первого месяца будет считаться по стоимости 100р за штуку, остальные 80 – по стоимости 120р за штуку. 20 штук из закупки второго месяца будут учтены как запасы второго месяца по стоимости 120р за штуку.

Для тех, кому русский язык не очень понятен, рассмотрим методику подсчета себестоимости языком математических выражений.

В самом общем виде формула подсчета себестоимости реализованной продукции выглядит следующим образом:

Формула расчета себестоимости реализованной продукции

где

– себестоимость реализованной продукции текущего (p-го) месяца,

– себестоимость произведенной продукции текущего (p-го) месяца,

– себестоимость запасов готовой продукции предыдущего (p-го) месяца,

– себестоимость запасов готовой продукции текущего (p-го) месяца.

Эта формула представлена в стоимостных показателях. Честно говоря, логика трудностей понимания не вызывает, в то же время расчет по такой формуле оказывается довольно сложным и, соответственно, является потенциальным источником ошибок при консолидации финансовых бюджетов.

Если подробно расписать каждое из слагаемых, то можно получить более понятную (не столько для понимания, сколько для расчета) формулу:

Детализированная формула расчета себестоимости реализованной продукции

Не пугайтесь, все не так уж сложно, как кажется на первый взгляд. На самом деле каждое слагаемое представляет из себя простую величину, которая для облегчения методики расчета разложена на множители. Для начала, рассмотрим обозначения, которые встречаются в формуле:

– объем продаж i-го продукта в p-м периоде,

– объем производства i-го продукта в p-м периоде,

– норматив запасов готовой продукции,

– норматив запасов материалов,

– элемент технологической матрицы, показывающий, сколько k-го материала необходимо для производства единицы i-го продукта,

– себестоимость единицы k-го материала в p-ом периоде,

– стоимость труда в p-ом месяце на изготовление единицы i-го продукта.

Теперь рассмотрим каждое слагаемое в отдельности.

Величины в скобках представляют из себя себестоимость единицы i-го продукта в p-ом периоде: .

Произведение объема продаж в (i+1)-ом периоде на норматив запасов готовой продукции есть не что иное, как объем запасов i-го продукта в p-ом месяце: .

Таким образом первые два слагаемых представляют из себя себестоимость запасов готовой продукции (p-1)-го и p-го месяцев: , .

Третье слагаемое есть не что иное, как себестоимость произведенной продукции: .

Последнее слагаемое самое сложное с точки зрения понимания. По сути, оно отражает тот факт, что часть материалов для нужд производства текущего месяца нужно учитывать по стоимости предыдущего месяца, т.к. запасы материалов (а именно о них идет речь) должны учитываться по стоимости того периода, в котором они были сделаны.

То есть, из себестоимости произведенной продукции вычитается стоимость запасов материалов по ценам текущего месяца и прибавляется стоимость запасов материалов по ценам прошлого месяца.

Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств используется для управления ликвидностью и платежеспособностью компании. В нем отслеживается структура поступлений и выплат, финансовые потоки по компании в целом и остаток денежных средств (см. Табл. 22).

Рассматривать каждую статью нет необходимости, т.к. во-первых, это частный пример БДДС, во-вторых, бюджет имеет более или менее стандартный формат, а в-третьих, большинство из статей мы уже обсудили при рассмотрении функциональных бюджетов.

Отличительной особенностью приведенного бюджета является то, что потребность в кредитовании бизнеса вычисляется автоматически с учетом норматива остатка денежных средств.

Таблица 22. Пример бюджета движения денежных средств

Статьи бюджета
год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Остаток денежных средств на начало периода 3 995 3 995 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233
Поступления денежных средств 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
  Поступления от основной деятельности 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
    Выручка от реализации продукции в т. ч.: 193 223 7 303 14 673 13 635 17 286 20 438 20 600 19 269 17 442 14 749 14 494 16 419 16 914
      от реализации текущего периода 50 035 3 303 4 058 4 560 4 938 4 306 3 945 2 655 2 243 4 898 4 835 5 096 5 198
      от реализации предыдущих периодов 110 222 4 000 10 505 8 965 10 305 11 270 10 468 9 445 7 056 5 509 9 659 11 323 11 717
    Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0 0 0 0 0 0 0 0        
  Поступления от инвестиционной деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Поступления от продажи основных средств 0                        
  Возврат долгосрочных инвестиций 0                        
    Прочие поступления от инвестиционной деятельности 0                        
  Поступления от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Возврат краткосрочных инвестиций                          
    Получение краткосрочных кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Размещение дополнительных акций 0                        
    Прочие поступления 0                        
Выплаты денежных средств 180 709 9 647 12 996 14 616 17 416 19 405 17 837 16 591 14 684 14 354 14 282 14 243 14 638
  Выплаты по основной деятельности 180 409 9 647 12 996 14 316 17 416 19 405 17 837 16 591 14 684 14 354 14 282 14 243 14 638
    закупка материалов 106 422 4 726 7 954 8 737 10 737 11 781 10 741 9 572 8 560 8 383 8 354 8 390 8 487
    заработная плата 33 282 2 228 2 411 2 597 2 902 3 346 3 254 3 078 2 870 2 934 2 542 2 548 2 572
    Налоги 24 065 1 600 1 403 1 363 1 702 2 344 2 141 2 449 1 871 2 021 2 383 2 276 2 513
      Налог на прибыль 3 715 200 0 0 119 275 336 358 291 328 529 589 690
      НДС 11 193 700 809 702 747 1 178 948 1 103 816 949 1 057 1 031 1 154
      Налог на имущество 574 150 0 0 147 0 0 146 0 0 131 0 0
      Налоги с ФОТ 8 583 550 594 661 689 892 857 842 764 744 665 657 668
    аренда 3 600 250 250 350 350 350 350 350 350 250 250 250 250
      офис 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      склад 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      содержание зданий и сооружений 600 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50
      филиал   0 0 100 100 100 100 100 100        
    электричество 1 380 150 140 130 120 110 100 90 80 90 100 130 140
    командировочные расходы 1 523 183 157 110 193 110 110 110 110 110 110 110 110
      коммерческие 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      АУЗ 1 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
      командировки по инвестиционному проекту   73 47 0 83 0 0 0 0        
    транспортные расходы 5 464 260 322 344 573 609 640 597 624 367 362 380 387
      доставка собственным транспортом 3 336 220 271 304 329 287 263 177 150 327 322 340 347
      содержание и ремонт 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
    реклама и продвижение товара 2 543 50 80 495 638 565 320 174 60 50 40 30 40
    маркетинг 880 100 130 90 100 90 80 70 60 50 40 30 40
    содержание и ремонт произв оборудования 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
    АУЗ 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
      канцелярские расходы 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      расходы на связь 360 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
    Выплата процентов за кредит 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    прочие выплаты 290 20 70 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
      прочие общефирменные 110 5 55 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
      накладные 120 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
      коммерческие 60 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
  Выплаты по инвестиционной деятельности 300 0 0 300 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Приобретение основных средств 300 0 0 300 0 0 0 0 0        
    Приобретение нематериальных активов 0                        
    Долгосрочные финансовые вложения 0                        
    Прочие выплаты по инвестиционной деятельности 0                        
  Выплаты от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Погашение кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Краткосрочные финансовые вложения 0                        
    Выплата девидендов 0                        
    Прочие выплаты 0                        
Финансовый поток 12 514 -2 344 1 676 -981 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  по основной деятельности 12 814 -2 344 1 676 -681 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  по инвестиционной деятельности -300 0 0 -300 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  по финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Остаток денежных средств на конец периода 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  финансовый поток без кредитов 12 514 -2 344 1 676 -981 -130 1 033 2 764 2 679 2 757 395 212 2 176 2 276
  первоначальный остаток ДС 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  потребность в финансировании 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  возврат финансирования 0
0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  остаток ДС 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  норматив остатка денежных средств 10  

Бюджет по балансовому листу

Честно говоря, бюджетирование по балансовому листу встречается очень редко и в большинстве компаний до бюджетирования активов и пассивов просто не доходят руки.

Мы рассматриваем пример полноценной, замкнутой системы бюджетирования.

В такой системе обязательно должен быть и бюджет по балансовому листу (см. Табл. 23). Выше уже упоминалось, для чего он используется, поэтому обойдемся без повторов.

Таблица 23. Пример бюджета по балансовому листу (ББЛ)

Статьи бюджета
год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
на начало
на конец
Активы 47 102 65 047 49 348 50 184 51 330 55 114 55 252 56 313 55 688 56 657 58 354 60 033 62 575 65 047
I. Текущие активы 20 123 40 379 22 576 23 619 24 718 28 718 29 071 30 348 29 940 31 125 33 038 34 932 37 691 40 379
  Денежные средства 3 995 16 509 1 651 3 328 2 347 2 217 3 249 6 013 8 692 11 449 11 844 12 057 14 233 16 509
  Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Дебиторская задолженность 13 000 19 526 16 757 15 830 17 750 20 920 20 416 19 486 16 627 15 347 16 925 18 546 19 114 19 526
    покупатели и заказчики 13 000 19 526 16 707 15 780 17 345 20 604 20 159 19 443 16 627 15 347 16 925 18 546 19 114 19 526
    авансы выданные     50 50 405 316 257 43 0 0        
    прочая дебиторская задолженность, в т.ч. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
      по НДС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Запас материалов 794 1 439 1 383 1 517 1 577 1 766 1 666 1 333 1 218 1 434 1 397 1 439 1 439 1 439
  Готовая продукция 800 877 835 919 975 1 479 1 507 1 339 1 353 877 849 877 877 877
  НДС по приобретенным ценностям 534 1 029 950 1 026 1 069 1 335 1 233 1 177 1 050 1 018 1 023 1 014 1 029 1 029
  Прочие текущие активы 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000
II. Постоянные активы 26 979 24 668 26 772 26 565 26 612 26 396 26 180 25 964 25 748 25 532 25 316 25 100 24 884 24 668
  Нематериальные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Основные средства 26 979 24 668 26 772 26 565 26 612 26 396 26 180 25 964 25 748 25 532 25 316 25 100 24 884 24 668
    балансовая стоимость 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979 26 979
    амортизация   207 207 207 207 207 207 207 207 207 207 207 207 207
  Долгосрочные финансовые вложения                            
  Отложенные налоговые активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Прочие внеоборотные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Пассивы 47 102 65 047 49 348 50 184 51 330 55 114 55 252 56 313 55 688 56 657 58 354 60 033 62 575 65 047
III. Заемные средства 6 505 11 052 9 092 9 682 10 357 13 271 12 344 12 271 10 723 10 655 10 676 10 490 10 846 11 052
  Краткосрочные обязательства 6 505 11 052 9 092 9 682 10 357 13 271 12 344 12 271 10 723 10 655 10 676 10 490 10 846 11 052
    Краткосрочные кредиты и займы 305 305 305 305 305 305 305 305 305 305 305 305 305 305
    Кредиторская задолженность 6 200 10 747 8 787 9 377 10 052 12 966 12 039 11 966 10 418 10 350 10 371 10 185 10 541 10 747
      перед поставщиками материалов 3 500 6 744 6 226 6 727 7 010 8 727 8 054 7 687 6 886 6 674 6 708 6 646 6 744 6 744
      задолженность по з/п 1 100 1 287 1 158 1 287 1 340 1 868 1 817 1 802 1 662 1 655 1 280 1 263 1 285 1 287
      задолженность по налогам 1 600 2 717 1 403 1 363 1 702 2 344 2 141 2 449 1 871 2 021 2 383 2 276 2 513 2 717
        по налогу на прибыль 200 716 0 0 119 275 336 358 291 328 529 589 690 716
        по НДС 700 1 186 809 702 747 1 178 948 1 103 816 949 1 057 1 031 1 154 1 186
        по налогу на имущество 150 146 0 0 147 0 0 146 0 0 131 0 0 146
        по налогам с ФОТ 550 669 594 661 689 892 857 842 764 744 665 657 668 669
      авансы полученные 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
      задолженность по %% за кредит 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
      перед поставщиками услуг 0 0 0 0 0 27 27 27 0 0 0 0 0 0
    Прочие текущие обязательства 0 0                        
  Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Долгосрочные кредиты и займы
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
  Прочие долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
IV. Капитал 40 597 53 995 40 256 40 502 40 973 41 843 42 907 44 042 44 965 46 002 47 679 49 543 51 729 53 995
  Уставный капитал 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779 6 779
  Прибыль/убыток прошлых лет 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818 33 818
  Прибыль/убыток текущего года 0 13 398 -341 -95 376 1 246 2 310 3 445 4 368 5 406 7 082 8 946 11 132 13 398
Рентабельность активов
24%
Рентабельность собственного капитала
30%

Отметим, что значения статей ББЛ на начало года – прогнозные, т.к. большинство из них сложно указать точно на момент планирования.

ББЛ содержит много полезной информации о финансово-экономическом положении компании. Если активы компании растут, то нужно понимать, за счет чего они растут и к каким результатам это приведет. Для некоторых компаний важно отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

Также с помощью "баланса" можно контролировать рентабельность активов и собственного капитала. В некоторых компаниях этим показателям уделяют мало внимания. Например, в одной компании после расчета показателя рентабельности собственного капитала выяснилось, что было бы выгоднее положить деньги банк, т.к. рентабельность собственного капитала была меньше ставки депозита.



Если у Вас возникли какие-то вопросы по данному курсу Вы можете направить их по адресу budgeting@bk.ru. Ответы на Ваши вопросы будут направлены в течение нескольких дней с момента получения.

Кроме того по адресу budgeting@bk.ru Вы можете направлять свои предложения по улучшению и возможному дальнейшему развитию раздела "Электронные курсы по бюджетированию и управленческому учету".


Подпишитесь на рассылку новых материалов сайта



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

28 − 25 =